Afrique : la réussite du Gabon sur les marchés obligataires internationaux

AFG Capital accompagne le Gabon dans un retour historique sur les marchés financiers

La société AFG Capital Ltd a joué un rôle clé dans le retour du Gabon sur la scène des marchés obligataires internationaux. En tant que conseiller financier exclusif de l’État gabonais, elle a structuré une émission souveraine de 920 millions de dollars, un montant bien supérieur aux attentes initiales.

Cette opération, qui a mobilisé l’attention des investisseurs institutionnels les plus exigeants, démontre la capacité d’AFG Holding, via sa filiale spécialisée, à mener à bien des transactions financières majeures en Afrique. L’émission a été orchestrée en collaboration avec Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, désignés comme arrangeurs, ainsi que le cabinet White & Case, chargé des aspects juridiques pour le compte de l’État.

Une opération record pour le Gabon et l’Afrique centrale

Avec cette émission, le Gabon s’inscrit parmi les pays africains les plus actifs en 2026 sur les marchés internationaux. L’opération, classée parmi les plus importantes transactions souveraines du continent cette année, confirme l’ambition d’AFG Capital de s’imposer comme un acteur incontournable dans le financement des États africains.

Elle marque également le rétablissement de la confiance des investisseurs envers le Gabon, après plusieurs années d’absence sur la scène financière mondiale. Le ministère gabonais de l’Économie, des Finances, de la Dette et des Participations a salué cette réussite dans un communiqué officiel, soulignant que l’émission a été sursouscrite à plus de 120 %, permettant de lever un montant final de 920 millions de dollars, contre un objectif initial de 750 millions.

Des réformes macroéconomiques saluées par les marchés

Le gouvernement gabonais y voit la preuve d’une confiance renouvelée dans la signature du pays et dans les réformes engagées dans le cadre du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030. Ce plan vise à restaurer les équilibres économiques et à accélérer la diversification de l’économie gabonaise.

Les fonds levés serviront à financer des projets d’investissement publics et à régler une partie des arriérés de l’État, conformément aux orientations de la loi de finances rectificative pour 2026. L’émission a été structurée avec un coupon de 9,375 %, une maturité de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, portant l’échéance à 2033.

Un road-show décisif et une dynamique régionale

Le succès de l’opération est en grande partie attribué à la tournée de présentation menée auprès des investisseurs institutionnels internationaux, organisée sous l’impulsion du président de la République, Brice Clotaire Oligui Nguema. Cette stratégie proactive a permis de maximiser l’attractivité de l’émission.

Le Gabon s’inscrit dans une dynamique régionale, rejoignant d’autres pays de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC) ayant mené des opérations similaires en 2026. Le Cameroun avait levé 750 millions de dollars en janvier, suivi par la République du Congo avec 850 millions en mai. Libreville devient ainsi le troisième État de la sous-région à solliciter les marchés internationaux cette année.

Dialogue en cours avec le FMI

Parallèlement à cette réussite financière, le Gabon poursuit des discussions techniques avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est prévue à Libreville en septembre, dans l’optique de finaliser un programme économique et financier d’ici la fin de l’année.